Navegando pelos Custos e Penalidades de Empréstimos Pessoais: O Que Observar e Como Evitá-los

Compreender completamente os termos do seu empréstimo pessoal é o primeiro passo para evitar taxas e penalidades inesperadas. Todos os detalhes do contrato de empréstimo devem ser analisados cuidadosamente, incluindo a taxa de juros anual (TAEG), comissões de formalização, e penalidades por pagamento antecipado ou atraso. Essas informações podem ajudar a calcular o custo real do empréstimo e determinar se ele é uma opção financeira viável.

As taxas de juros podem variar significativamente entre diferentes instituições financeiras e influenciam diretamente no custo total do empréstimo. É importante não apenas olhar para a taxa de juros nominal, mas também entender como a taxa é aplicada — se é fixa ou variável, e como isso afeta o montante que será pago durante o prazo do empréstimo.

Taxas administrativas ou de originação são cobradas por muitos credores para cobrir o custo do processamento do empréstimo. Estas podem ser uma percentagem do montante total do empréstimo e podem ou não ser financiadas com o próprio empréstimo. Verificar se essas taxas existem e se elas são justas pode evitar custos desnecessários.

Penalidades por pagamento antecipado são cobradas por alguns credores para compensar a perda de juros que eles esperavam ganhar durante o prazo do empréstimo. Antes de pagar um empréstimo mais cedo, é importante avaliar se a economia em juros justifica a penalidade potencial que pode ser cobrada.

Multas por atraso no pagamento são comuns, e o custo pode se acumular rapidamente, tornando o empréstimo muito mais caro do que o previsto. Manter um calendário de pagamentos e configurar lembretes pode ser uma forma eficaz de evitar essas taxas.

Alguns empréstimos podem incluir seguros ou outras garantias que acrescentam ao custo total. É essencial entender se estes são obrigatórios e, em caso positivo, quais as condições e coberturas incluídas para garantir que você não está pagando por serviços desnecessários.

A negociação é uma ferramenta valiosa ao procurar um empréstimo pessoal. Debater as taxas, discutir a flexibilidade de termos do empréstimo e comparar ofertas de diferentes credores pode resultar em reduções significativas de custos e termos mais favoráveis.

Ao avaliar um empréstimo pessoal, considere também a reputação do credor. Pesquisar avaliações e experiências de outros clientes pode fornecer insights sobre a transparência das taxas cobradas e a qualidade do serviço ao cliente.

Finalmente, ter um bom planejamento financeiro pessoal pode auxiliar na escolha do empréstimo mais adequado e na gestão dos pagamentos. Utilizar planilhas de orçamento, aplicativos de finanças pessoais ou até mesmo a consultoria de um profissional financeiro pode fazer toda a diferença na prevenção de custos excessivos e na manutenção da saúde financeira.

Taxas de Empréstimo Pessoal: A Diferença Entre o Custo Efetivo Total e as Aparências

Ao buscar um empréstimo pessoal, muitos consumidores se concentram apenas na taxa de juros anunciada, ignorando outros encargos que influenciam diretamente no valor final a ser pago. Compreender a diferenciação entre a taxa de juros nominal e o Custo Efetivo Total (CET) pode poupar você de surpresas desagradáveis durante o período de pagamento do empréstimo.

O Custo Efetivo Total (CET) é a ferramenta que expressa o custo completo do empréstimo em uma base anual. Inclui não só os juros, mas também tarifas, seguros, impostos, e todas as outras despesas que podem surgir. Por isso, é o número mais transparente a considerar quando se está a comparar diferentes opções de crédito.

É importante estar atento às taxas administrativas ou de abertura de crédito, que algumas instituições financeiras cobram no início do processo. Essas taxas podem variar consideravelmente entre diferentes emprestadores e devem ser adicionadas ao montante do empréstimo para uma avaliação correta do CET.

Outro ponto a considerar são as penalidades por atraso ou pela quitação antecipada do empréstimo. Estas podem afetar significativamente o custo final para o consumidor. Algumas instituições cobram taxas substanciais para quem deseja antecipar pagamentos, o que pode tornar a opção menos atraente.

Além disso, seguros associados ao empréstimo, como seguros de vida ou de desemprego, podem ser automaticamente incluídos no contrato. É essencial que os consumidores perguntem e entendam sobre esses custos adicionais para evitar pagar por serviços que talvez não considerem necessários.

A transparência das taxas é um requisito legal no Brasil, e as instituições financeiras são obrigadas a informar o CET antes da formalização do contrato de empréstimo. Portanto, é direito do consumidor ter acesso a essa informação de forma clara e objetiva.

Para evitar surpresas desagradáveis, recomenda-se fazer simulações de empréstimos usando diferentes cenários de prazos e valores. Isso pode ajudar a entender o impacto das taxas e juros na parcela mensal e no valor total a ser pago ao final do empréstimo.

É prudente também que o consumidor avalie a sua capacidade de pagamento antes de assumir um empréstimo. Um planejamento financeiro cuidadoso, que considere a renda e as despesas mensais, pode evitar endividamento excessivo e complicações futuras com o crédito.

Por fim, deve-se sempre ler o contrato com atenção antes de assiná-lo, certificando-se de que todos os termos, condições e taxas estejam claros e sejam entendidos. Em caso de dúvidas, é imprescindível que o consumidor solicite esclarecimentos ao agente financeiro ou busque o auxílio de um profissional qualificado.

Ao levar em conta todos esses aspectos e fazer uso consciente das informações disponíveis, o consumidor terá maiores chances de encontrar um empréstimo pessoal que seja vantajoso e alinhado à sua realidade financeira, evitando armadilhas e gastos desnecessários.

Principais Taxas Envolvidas em Empréstimos Pessoais

Taxa de Abertura de Crédito (TAC)

A Taxa de Abertura de Crédito, conhecida pela sigla TAC, refere-se a um valor cobrado por bancos e outras instituições financeiras no momento em que um empréstimo é concedido ao consumidor. Essa taxa é destinada a cobrir os custos operacionais relacionados ao processo de análise e liberação do crédito.

Embora a TAC seja comum em diversas operações de crédito pessoal, é essencial que os consumidores estejam atentos e questionem sua cobrança, pois em determinados casos a Justiça brasileira tem considerado essa cobrança como indevida, especialmente quando não está bem explicada no contrato ou é excessivamente onerosa.

O valor da TAC pode variar amplamente entre as instituições financeiras, e sua presença pode significativamente aumentar o Custo Efetivo Total (CET) do empréstimo. O CET é um indicador que mostra o custo total do empréstimo para o consumidor, incluindo juros, tarifas, seguros e outros encargos que podem ser aplicados.

Para evitar surpresas desagradáveis, antes de assinar o contrato de empréstimo, o consumidor deve analisar cuidadosamente todas as cláusulas, conferindo não apenas a TAC, mas também outras taxas e multas que podem ser aplicadas, como taxas de serviço, seguro e penalidades por atraso no pagamento das parcelas.

Algumas estratégias podem ser adotadas para minimizar ou evitar a cobrança da TAC. Negociar com a instituição financeira é uma delas, argumentando sobre a competitividade do mercado e buscando condições mais favoráveis. Além disso, comparar diferentes propostas de empréstimo pode levar à escolha de uma opção sem essa taxa ou com um valor mais baixo.

Importante ressaltar que, conforme resoluções do Banco Central do Brasil, as instituições financeiras são obrigadas a fornecer, de forma clara e precisa, todas as informações relativas ao CET e demais taxas cobradas. O consumidor deve estar ciente de todos os custos inclusos no contrato de empréstimo, usando-os para tomar uma decisão financeira consciente e informada.

Ao considerar a tomada de um empréstimo pessoal, é recomendável que o consumidor faça uma simulação detalhada do financiamento, verificando o impacto de todas as taxas e juros no montante final a ser pago. Ferramentas de simulação online são oferecidas por muitos bancos e podem auxiliar nesse processo.

Caso um consumidor identifique a cobrança de TAC ou de qualquer outra taxa abusiva, ele tem o direito de procurar órgãos de defesa do consumidor, como o Procon, e até mesmo recorrer ao judiciário para questionar a legalidade da cobrança. O conhecimento dos direitos é fundamental para proteger-se contra práticas desleais.

Taxas Administrativas e de Serviço

Taxas Administrativas e de Serviço são comumente cobradas por instituições financeiras quando um indivíduo solicita um empréstimo pessoal. Essas taxas cobrem uma variedade de tarefas administrativas, como análise de crédito, processamento de documentação e configuração da conta do empréstimo. É essencial que os consumidores estejam cientes dessas cobranças antes de finalizar o contrato de empréstimo.

Para evitar surpresas desagradáveis, os mutuários devem requerer uma lista detalhada das taxas envolvidas. Isso inclui entender se há taxas fixas ou se são baseadas em um percentual do valor do empréstimo. Algumas instituições podem isentar os clientes de algumas dessas taxas como parte de uma promoção ou para clientes recorrentes.

As taxas de serviço podem ser divididas em duas categorias: taxas iniciais, que são pagas no momento da contratação do empréstimo, e taxas periódicas, que podem ser cobradas anualmente ou mensalmente para a manutenção da conta. Os consumidores devem perguntar especificamente sobre a natureza dessas taxas e como serão aplicadas ao longo da vida do empréstimo.

Além disso, é importante que as taxas sejam justas e proporcionais aos serviços prestados. A transparência é um direito do consumidor e as instituições financeiras devem ser claras quanto à justificativa para a cobrança dessas taxas. Em alguns casos, as taxas excessivas podem ser contestadas se não estiverem bem explicadas ou se forem percebidas como injustas pelo mutuário.

Mutuários potenciais devem também estar atentos às penalidades por pagamentos atrasados e às taxas de antecipação de pagamento, que podem acrescentar um custo significativo ao empréstimo. Antes de assinatura do contrato, é recomendável rever completamente os termos e buscar entender todas as obrigações financeiras que possam surgir com o empréstimo.

Por fim, vale a pena comparar opções de diferentes instituições, pois as taxas de empréstimo pessoal podem variar consideravelmente. A comparação ajuda a encontrar condições mais vantajosas e a identificar possíveis taxas abusivas. Ferramentas de comparação online e a consulta com um consultor financeiro podem auxiliar neste processo e garantir uma escolha mais informada.

Para facilitar o entendimento e a comparação entre as diferentes taxas e penalidades, os consumidores podem solicitar que todas as cobranças sejam apresentadas no Custo Efetivo Total (CET) do empréstimo. O CET inclui todos os custos relacionados ao empréstimo e proporciona uma visão mais ampla do valor total ao longo do tempo, facilitando a tomada de decisão financeira pelo mutuário.

IOF (Imposto sobre Operações Financeiras)

O Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) é uma taxa cobrada pelo governo federal brasileiro que incide sobre diversas transações de crédito, câmbio, seguros e títulos ou valores mobiliários. No contexto de empréstimos pessoais, o IOF é aplicado sobre o montante total financiado, e a alíquota pode variar de acordo com o tipo de operação e prazo de pagamento.

Ao solicitar um empréstimo pessoal, é importante estar atento ao IOF cobrado, pois este imposto impacta diretamente o custo efetivo total (CET) da operação. O CET é um indicador que reflete todas as despesas inclusas no empréstimo, como taxas de juros, tarifas administrativas, e claro, os impostos como o IOF.

Algumas estratégias podem ser adotadas para atenuar o efeito do IOF no valor final do empréstimo. Por exemplo, optar por prazos de pagamento mais curtos pode reduzir o montante de IOF a ser pago, uma vez que esse imposto também leva em consideração o período da operação.

É crucial também compreender que o IOF tem uma função regulatória, podendo ser utilizado pelo governo como instrumento de política econômica. Em tempos de aquecimento econômico, o governo pode aumentar as alíquotas do IOF para conter a inflação e desacelerar o consumo por meio do crédito mais caro.

Por outro lado, em períodos de crise ou desaceleração econômica, o IOF pode ser reduzido para estimular o mercado de crédito e fomentar o consumo, como uma forma de reaquecer a economia. Esta flexibilidade torna essencial o acompanhamento das alterações na legislação tributária relacionadas ao IOF.

Embora muitos considerem o IOF e outras taxas como aspectos inegociáveis de um empréstimo pessoal, é possível encontrar instituições financeiras que oferecem condições diferenciadas. Algumas podem isentar o IOF ou oferecer taxas reduzidas em determinadas circunstâncias, como parte de promoções ou para clientes que possuem um relacionamento de longo prazo com a instituição.

Outro ponto a observar são as penalidades associadas ao não pagamento ou atraso nas prestações do empréstimo. Além das multas contratuais, atrasos podem acarretar a cobrança de juros moratórios e elevação do saldo devedor. Essas despesas extras podem tornar o pagamento do empréstimo substancialmente mais oneroso e devem ser evitadas sempre que possível.

Ademais, antes de contratar um empréstimo, é importante fazer uma simulação completa, considerando todas as taxas e impostos aplicáveis. Ao comparar as opções de empréstimo disponíveis, o consumidor deve priorizar aquelas com menor CET, o que poderá significar uma economia considerável no longo prazo.

Por fim, é fundamental estar atento e educar-se financeiramente para compreender todas as nuances envolvendo empréstimos e financiamento. Um consumidor bem-informado está mais apto a fazer escolhas vantajosas e evitar armadilhas que podem conduzir a um endividamento excessivo ou condições de pagamento desfavoráveis.

Seguros Associados ao Empréstimo

A oferta de seguros relacionados a empréstimos pessoais é comum em diversas instituições financeiras. Esses seguros têm a finalidade de garantir a quitação da dívida em casos de eventos inesperados, como desemprego, invalidez ou morte do devedor.

Nem todos os consumidores compreendem as consequências da contratação de seguros atrelados aos empréstimos pessoais. Enquanto oferecem proteção adicional, esses seguros acarretam custos que podem tornar o crédito mais oneroso, elevando o valor das parcelas mensais ou o montante total a ser reembolsado.

É fundamental que, antes de optar por um seguro associado ao empréstimo, o consumidor avalie a relação custo-benefício e as cláusulas do contrato. Isso inclui entender as coberturas oferecidas, os eventos que estão e não estão incluídos na apólice, bem como os prazos e as condições para acionar o seguro.

Existem diferentes tipos de seguros para empréstimos, cada um com suas especificidades. O Seguro Prestamista, por exemplo, é projetado para pagar o saldo devedor do empréstimo em caso de morte ou invalidez do tomador do crédito. Há também seguros que cobrem o desemprego involuntário, fornecendo uma segurança financeira temporária.

Alguns seguros de empréstimo são opcionais, enquanto outros podem ser exigidos pela instituição credora como parte das condições de concessão do empréstimo. Quando mandatórios, contribuem para a aprovação do crédito, mas também representam um custo adicional para o tomador do empréstimo.

Para evitar surpresas e custos inesperados, o consumidor deve buscar informações detalhadas sobre os seguros sugeridos antes de fechar o acordo do empréstimo. A transparência da instituição financeira quanto às condições e custos do seguro é essencial para uma decisão consciente.

Ao negociar um empréstimo pessoal, é igualmente importante comparar as propostas de diferentes credores, incluindo as taxas de juros, as taxas administrativas e os custos dos seguros associados. Comprar pode revelar opções mais vantajosas e com menos encargos no mercado.

Em circunstâncias especiais, como na presença de uma poupança robusta ou outras formas de garantia, alguns consumidores podem optar por declinar do seguro de empréstimo para reduzir o custo total do crédito. Essa decisão deve ser feita com cautela e considerando os riscos envolvidos.

O uso consciente e responsável de empréstimos pessoais inclui a compreensão de todos os custos associados, o que significa ler atentamente o contrato e questionar pontos obscuros ou confusos. A educação financeira pode desempenhar um papel chave na prevenção de endividamento excessivo devido à falta de conhecimento sobre taxas e seguros.

Penalidades e Multas por Atrasos ou Inadimplência

Ao contratar um empréstimo pessoal, é importante estar atento às penalidades e multas que podem ser aplicadas em casos de atrasos ou inadimplência. O primeiro passo é ler cuidadosamente os termos e as condições do contrato para identificar as obrigações financeiras e as possíveis penalidades associadas ao não cumprimento delas.

Em geral, as consequências por atrasar o pagamento de uma parcela podem incluir a cobrança de juros de mora. Estes são juros que se acumulam sobre o valor já devido, aumentando a dívida original. O percentual dos juros de mora varia de acordo com o contrato e, por vezes, é superior aos juros regulares do empréstimo.

Além dos juros de mora, o atraso no pagamento também pode acarretar multas contratuais. Essas multas são cobradas como um valor ou porcentagem fixos e são aplicadas assim que se verifica o atraso na prestação. É importante notar que acumular multas e juros pode tornar o valor da dívida bastante elevado em pouco tempo.

Outras despesas que podem se acumular incluem taxas de cobrança e custos administrativos associados à inadimplência. Em alguns casos, a instituição financeira pode contratar serviços de terceiros para a cobrança da dívida, e esses custos adicionais muitas vezes são repassados ao consumidor.

Para evitar essas penalidades, é recomendável planejar o orçamento de modo a garantir que as prestações do empréstimo sejam pagas em dia. Em casos de dificuldade financeira, a comunicação antecipada com o credor pode ser uma maneira de negociar prazos ou possíveis ajustes no plano de pagamento, evitando assim a incidência de penalidades excessivas.

Outra estratégia é a utilização de débito automático, se disponível, o que pode reduzir o risco de esquecimento e consequente atraso no pagamento das parcelas. Verificar a possibilidade de alteração da data de vencimento para um período mais conveniente ao fluxo de caixa do tomador do empréstimo também pode ser útil.

Além disso, é aconselhável manter um fundo de emergência que possa cobrir pelo menos alguns meses de prestações, evitando assim o risco de atrasos decorrentes de imprevistos. Preparar-se para possíveis contratempos financeiros pode fazer a diferença entre manter o crédito em dia ou enfrentar encargos adicionais onerosos devido a atrasos e penalidades.

Por último, antes de contratar um empréstimo, sempre compare as ofertas de diferentes instituições financeiras, prestando particular atenção às taxas de juros, às penalidades por atraso e aos outros custos associados. Uma escolha cuidadosa do empréstimo pode significar a diferença entre termos e condições favoráveis e uma dívida que se torna insustentável devido a penalidades excessivas.

Como Evitar Custos Extras e Penalidades

Ao buscar um empréstimo pessoal, é fundamental estar ciente dos diferentes tipos de taxas e multas que podem ser cobradas. Além dos juros, muitos credores incluem taxas de origem, taxas de serviço, e até penalidades por pagamentos atrasados ou pela quitação antecipada do empréstimo.

Antes de assinar qualquer contrato, é importante ler todos os termos e condições cuidadosamente. Certifique-se de entender as taxas de juros, o custo total do empréstimo e o cronograma de pagamento. Fique atento a cláusulas que explicam as taxas de atraso e as penalidades por pagamento antecipado.

A melhor estratégia é a prevenção. Organizar o orçamento, manter uma reserva de emergência e pagar as prestações em dia são atitudes fundamentais para evitar despesas adicionais. Além disso, é possível negociar com a instituição financeira a remoção ou redução de certas taxas.

Negociações proativas podem ser benéficas. Entre em contato com seu credor para discutir a sua situação financeira e perguntar sobre a possibilidade de alterações nos termos do seu empréstimo. Em alguns casos, as instituições financeiras podem ser flexíveis e oferecer melhores condições para evitar inadimplência.

Utilize ferramentas de comparação de empréstimos online para encontrar as melhores opções de acordo com as suas necessidades. Essas plataformas podem ajudar a identificar empréstimos com as taxas mais baixas e com menos cobranças adicionais.

Considere a possibilidade de consolidar dívidas se estiver lidando com múltiplos empréstimos. Isso pode simplificar seus pagamentos mensais e reduzir o montante das taxas e dos juros que você paga ao longo do tempo.

Lembre-se de manter um bom histórico de crédito, pois isso pode impactar as taxas de juros oferecidas. Pagamentos em dia e a ausência de dívidas em atraso podem qualificá-lo para termos de empréstimo mais favoráveis.

Por fim, sempre que possível, faça pagamentos adicionais para o principal do empréstimo. Isso reduzirá o saldo devedor mais rapidamente e poderá economizar em juros, além de potencialmente evitar algumas taxas associadas ao empréstimo.

Negociando as Taxas antes de Assinar o Contrato

Antes de firmar qualquer acordo de empréstimo pessoal, é crucial entender todas as taxas associadas que podem ser cobradas. Estas podem incluir taxas de abertura de crédito, taxas de serviço, seguro de proteção de crédito, entre outras. Conhecer detalhadamente cada uma dessas taxas pode ajudá-lo a evitar surpresas desagradáveis no futuro.

Algumas instituições financeiras permitem uma certa negociação nas taxas e condições do empréstimo. Portanto, não hesite em questionar e tentar melhorar os termos do contrato. Uma boa negociação pode resultar em economias significativas ao longo do período de pagamento do empréstimo.

Não deixe de ler o contrato em sua totalidade antes de assiná-lo. Preste especial atenção às cláusulas que descrevem as penalidades por pagamento atrasado ou antecipado, pois essas podem impactar suas finanças de maneira considerável. Conhecer exatamente suas obrigações pode ajudar a evitá-las.

É importante também estar ciente de que algumas taxas podem ser negociáveis. Embora nem todas as instituições permitam isso, vale a pena discutir as taxas de juros, por exemplo, com o banco ou credor para ver se há possibilidade de redução com base em seu histórico de crédito ou relacionamento prévio com a instituição.

Se houver dúvidas em relação a qualquer aspecto do contrato de empréstimo, buscar o aconselhamento de um profissional financeiro ou de um advogado pode ser uma decisão sábia. Esses profissionais podem oferecer orientação especializada e ajudar a garantir que você está obtendo um acordo justo e transparente.

Além de negociar as taxas antes de assinar o contrato, é benéfico manter um bom controle financeiro durante o período do empréstimo. Um planejamento adequado pode evitar a incursão em penalidades por atraso nos pagamentos, além de permitir aproveitar oportunidades de quitação antecipada, que podem reduzir o montante total devido.

Por fim, sempre verifique se o contrato de empréstimo oferece a opção de amortização de capital durante o período de pagamento. Isso pode reduzir o valor dos juros devido ao longo do tempo e é uma estratégia eficaz para liquidar o empréstimo mais rapidamente e com menos custos adicionais.

Considerações Finais

Um passo crucial na obtenção de um empréstimo pessoal é a análise detalhada do contrato. Antes de assinar qualquer documento, certifique-se de que todas as taxas, juros e multas estão claramente delineadas e que você entende as condições para pagamentos antecipados ou atrasos. A falta de compreensão sobre esses aspectos pode levar a despesas inesperadas que poderiam ser evitadas.

Taxa de abertura de crédito, taxa de administração, seguro de proteção de crédito e taxas por atraso são apenas alguns dos encargos que podem ser aplicados ao seu empréstimo pessoal. É essencial questionar a instituição financeira sobre cada uma dessas cobranças e ponderar se elas são justificáveis ​​dentro do seu planejamento financeiro.

Para evitar taxas de atraso, organize suas finanças de modo que os pagamentos do empréstimo sejam uma prioridade. Considere o uso de lembretes ou o agendamento de pagamentos automáticos, se disponíveis, para assegurar que as prestações sejam pagas em dia e evitar multas e juros de mora.

Negocie as condições do empréstimo antes de formalizar o acordo. Em alguns casos, as instituições financeiras podem estar dispostas a ajustar taxas e termos para se adequarem melhor à sua situação financeira. Não tenha receio de discutir taxas e procurar uma negociação mais favorável.

Esteja atento às oportunidades de refinanciamento ou consolidação de dívidas que possam oferecer melhores condições de pagamento ou taxas de juros mais baixas. Esta pode ser uma estratégia eficaz para reduzir o custo total do empréstimo e simplificar suas obrigações financeiras.

Por fim, mantenha-se informado sobre mudanças na legislação que podem afetar os empréstimos pessoais e seus respectivos custos. Novas regulamentações podem surgir, trazendo maior transparência e possíveis benefícios para os consumidores. Estar ciente das tendências e das leis atuais pode ser vantajoso na busca de termos de empréstimo mais justos e acessíveis.

A educação financeira é fundamental para um bom manejo de empréstimos pessoais. Utilize recursos educacionais, workshops e consultorias para entender melhor como os empréstimos funcionam e como gerenciar suas finanças pessoais de maneira eficaz. O conhecimento adquirido pode ser um ativo valioso na sua tomada de decisão financeira e no controle sobre suas dívidas.

Em resumo, ao buscar um empréstimo pessoal, faça sua pesquisa, leia o contrato cuidadosamente, e não hesite em pedir esclarecimentos ou buscar aconselhamento financeiro. As taxas e penalidades podem parecer pequenas individualmente, mas acumuladas, elas têm o potencial de transformar uma solução de curto prazo em um problema financeiro de longa duração.